每日分析 2025.5.16

每日市场5月16日
周五（5月16日）美国零售销售在特朗普关税冲击下当月维持增长，但明显放缓，这可能引发未来几个月消费者支出的强度和稳定性的质疑。在特朗普于4月初宣布了震惊全球的对等关税计划后，数据显示，当月美国经济零售额仍略有增长，但增速明显放缓。零售销售数据被视为消费者支出模式和情绪的关键晴雨表，目前的数据表明，消费者的态度较为谨慎。消费者支出是美国整体经济活动的关键驱动力。虽然零售额的小幅增长可被视为经济增长方面的积极信号，但其低于上个月数据的事实引发了人们对未来几个月消费者支出的强度和稳定性的质疑。鲍威尔表示，官员们同意需要重新考虑围绕就业不足和平均通胀率的战略措辞，以应对2020年疫情后通胀和利率前景的重大变化。美元指数回落至100.60；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6410，欧元兑美元回落至1.1200附近，离岸人民币到达7.19。现货黄金徘徊至3211美元附近，现货白银来到32.40美元附近。原油震荡至61.60美元附近。

基本面: 瑞士和英国已在与美国达成贸易协议的队列中跃升至前列，并警告欧盟称其进展慢得多，然而，欧盟表示不会过度担心。高级欧盟官员表示，欧盟因其经济体量庞大，自信认为作为世界前三大经济体之一，该联盟不会被摆布，并希望与华盛顿达成比英国贸易协议更好的协议。然而，时间紧迫，欧盟希望避免7月对等关税翻倍。

技术面: 欧元兑美元H4级别维持震荡，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。波兰经济部副部长表示，欧盟和美国之间的谈判正在加快，但欧盟更希望达成一个好的协议，而不是快速达成一个贸易协议。

第一阻力位：1.1260                        第一支撑位：1.1150
第二阻力位：1.1310                        第二支撑位：1.1100

基本面: 三菱日联指出，英镑对英国经济增长数据改善反应平淡，表明对这些数据的解读较为谨慎。数据显示，继上一季度增长0.1%之后，英国第一季度经济增长0.7%，但这是由企业投资的不稳定因素推动的。这可能意味着投资者对第一季度数据的过度解读仍将保持谨慎。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近徘徊。鉴于美国4月份宣布的关税措施，英国央行看到了经济增长放缓的风险，因此应该进一步逐步降息。

第一阻力位：1.3370                       第一支撑位：1.3260
第二阻力位：1.3420                       第二支撑位：1.3210

基本面：在数据潮来临前，美元兑日元因美元走弱连续第三天下跌，加剧了市场对特朗普政府寻求美元贬值的猜测。与此同时，日元走强，且可能因日本央行的鹰派预期进一步上涨。数据显示，批发通胀表明企业继续将成本转嫁给消费者，加剧了市场对日本物价上涨更持久的担忧。经济学家预计日本央行可能会在9月前将关键利率维持在0.5%。

技术面：美元兑日元H4级别下跌震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。美中贸易乐观情绪缓解衰退担忧，投资者降低了对美联储更积极宽松政策的预期。这可能会阻止美元空头押注，并限制日元的进一步升值。

阻力支撑位：
第一阻力位：146.00                          第一支撑位：144.90
第二阻力位：146.50                          第二支撑位：144.40

基本面：澳大利亚统计局最新公布的就业数据显示，4月份新增就业人数达89000人，远超市场预期的20000人增幅，也大幅高于3月份向上修正后的36400人。与此同时，失业率保持在4.1%不变，符合预期。这份就业报告明确显示澳大利亚劳动力市场依然保持韧性，这可能减少澳洲联储近期降息的紧迫性。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。近期全球贸易紧张局势的缓和也帮助平息了全球经济衰退的担忧，进一步降低了澳洲联储提供激进货币支持的压力。

阻力支撑位：
第一阻力位：0.6460                        第一支撑位：0.6370
第二阻力位：0.6500                        第二支撑位：0.6330

基本面：市场情绪的改善降低了投资者对黄金作为避险资产的需求，但长期仍看好黄金。鉴于目前的政策和经济环境，美元不会很快走强。通胀上升、增长放缓和美元走软的可能性将有利于黄金。预计黄金的避险需求不会很快消失，越来越多的人正在购买黄金是因为它的保值属性。

技术面：黄金H4级别大幅反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。由于通胀压力和经济放缓继续削弱美元的购买力，黄金仍有很大的上涨潜力。

阻力支撑位：
第一阻力位：3230.00                          第一支撑位：3195.00
第二阻力位：3247.00                          第二支撑位：3180.00

基本面：欧佩克+将在7月份继续增产，以惩戒那些超配额生产的成员国，并积极回应美国总统特朗普对降低油价的呼声。预计欧佩克+在7月份将原油日产量再提高10万-40万桶，此前该产油国联盟同意6月份增产41.1万桶，超出预期，加剧了市场对于年内原油供应过剩的担忧。

技术面：原油H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。欧佩克推动增产旨在惩罚如哈萨克斯坦和伊拉克等配额违规者，欧佩克的增产也可能促使美国页岩油产区放缓扩张步伐。

阻力支撑位：
第一阻力位：64.00                           第一支撑位：59.00
第二阻力位：66.00                           第二支撑位：57.00

基本面：Meta股价回落，原因是该公司推迟了其备受期待的AI模型Behemoth的发布，这是由于开发过程中遇到了挑战。这一延迟在公司内部引发了对其在人工智能领域大规模投资效果的质疑。这家以Facebook和Instagram等社交媒体平台闻名的科技巨头一直在努力追赶人工智能领域的竞争对手，并在这一过程中投入了数十亿美元。

技术面：META H4级别高位回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方向下扩张。Meta的工程师们正在努力实现Behemoth模型能力的实质性提升，但担忧其性能可能无法达到公司公开宣称的能力水平。

阻力支撑位：
第一阻力位：660.00                           第一支撑位：625.00
第二阻力位：677.00                           第二支撑位：610.00